社会服务行业周报:政策“丘比特金箭”直击服务消费 关注高韧性+高弹性板块投资机会

tamoadmin 0
  多项重磅政策出台从金融和财政两端入手,服务消费喜迎春风有望率先受益 近期多项重磅政策密集出台,增量资金“进口”与“出口”端同时发力,以金融手段催生财富效应、提振消费信心,以服务消费为吸金石带动就业和经济高质量增长。根据中国证监会数据,截至2024 年6 月,我国股市投资者有2.2 亿,中国基金投资者超过7 亿,金融市场的财富杠杆效应有望惠及大多数中产阶级群体。服务消费行业增加值占整体GDP 的8%,就业人数占整体的11%,显现民生属性。服务消费社零增速快于实物零售,政策刺激下具备高韧性+高弹性。  本地生活/旅游:平台经济供需共振“卖铲人”率先受益,期待国庆旅游数据 本地生活:2024 年8 月中共中央文件提出“促进平台经济创新发展”,肯定其为新质生产力的重要代表。我们认为,服务类互联网平台作为承载现代服务业的超级航母,具备“卖铲人”的地位,近期政策在供给和需求端均对本地生活服务平台有直接促进作用,受益标的:美团。OTA:旅游经济具备持续增长潜力,中产群体财富效应有望支撑旅游消费长期升级,国庆假期旅游市场是验证经济韧性和消费力复苏的重要窗口期,同时关注港澳游热度提升趋势。受益标的:携程集团、同程旅行。免税:关注财富效应对奢侈品市场回暖的边际催化。  餐饮/酒店:消费力上行有望进入提价周期,关注强阿尔法的餐饮、酒店集团餐饮:历经12 个月的负增长,2024 年8 月中国食品CPI 同比增速首次转正,同比增长2.8%。同时,喜茶、杨国福等多个品牌宣布“反价格战”,餐饮行业或逐步进入提价周期。百胜中国凭借强管理强运营,已调整姿态适应多变的消费环境,提价周期经营弹性有望显现。酒店:酒店住店需求中,商旅需求约占比60%,休闲需求占比40%。国庆假期酒店预定高景气,客单降幅有望收窄,伴随财政注入实体、民营经济活跃,有望带动商旅酒店需求上行。建议关注自身公司治理优异、产品质量过硬、持续签约扩店的酒店集团,受益标的:华住集团、亚朵。  潮玩/教育/医美:板块均具备高成长性+强韧性,受益于消费潜力释放 潮玩:2024 年1-8 月IP 角色在全球通过串联内容、产品、线下场域、商户品牌、主站活动等撬动了IP 衍生品类线上+线下多维度全域增长,同时国内品牌凭借特色IP 和创新玩法持续收割市场份额,受益标的:泡泡玛特。教育:教育服务CPI增速快于整体,家长对于培养孩子方面支出意愿较强。财政端或将发行生育补贴刺激生育,消费力释放K12 教培行业有望直接受益。受益标的:学大教育、凯文教育、新东方、好未来、思考乐教育、卓越教育集团。医美:消费信心及预期提升带动奢侈品关注度提升。我们认为财富效应亦有望带来医美终端消费强修复。医美上游布局胶原蛋白蓝海赛道,充分享受行业高增红利,自身具备强韧性+高成长性的龙头标的有望充分受益。受益标的:锦波生物、巨子生物。  风险提示:政策落地不及预期,出行不及预期,行业竞争加剧等。 【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。邮箱:news_center@staff.hexun.com

标签: #受益

上一篇影片《749局》预售总票房突破4000万

下一篇当前文章已是最新一篇了