文丨齐永超
昨天还在纠结踏空地产的，今天可能就好了很多，之前一直扛大旗的地产周四出现了分化。
由于没有同等体量的板块承接，指数出现了回档，但貌似跌的有点狠。不过，还是那句话，跌下来才有上车的机会。
当前，市场一部分资金开始转向稳健、防御属性的品种，比如我们昨天聊到的医药。还有一部分资金则转向进攻品种，比如PEEK材料、AIPC以及近期低位爆发的光伏等，今天，就重点聊聊这些热点。
新进攻主线出现
AIPC、PEEK材料异动
从这段时间来看，超大权重股搭台的现象已经没有了，一些大、中、小体量的板块开始接力。
在这样的轮动下，指数在近期迎来了一轮不错的修复，比如上证指数上涨到了3174点的阶段高位，深证指数、创业板均有修复反弹。
但今天，情况出现了一些变化，除了有市场因素，主要是受到一些热门板块大幅调整影响，三大指数都回踩到20天线的位置。从盘中可以看出，市场有迫切的防守需求。至于接下来是快速修复、横盘整固、延续调整，可能还需要看地产、有色金属等这些大权重板块的表现。
在这些权重板块之外，一些中小题材股却是很活跃，比如PEEK材料、AIPC以及近期低位爆发的光伏。今天，PEEK材料盘中上涨了超过6%；AIPC盘中上涨了近3%；光伏概念股更是有很多标的批量大涨……
下面就分开来聊一聊。
PEEK材料是一种新型的工程塑料，涉及的领域有很多，比如医疗、航空航天、汽车制造、电子电气等。之前，特斯拉第二代机器人或用PEEK材料减重让这个板块火了一把。近期，受相关利好刺激，低空经济热度反复升温，因为低空经济会增加对PEEK等轻量化材料的需求。所以，资金炒作低空经济的同时也会延展到PEEK材料端。
像PEEK材料中的肯特股份、富恒新材、崇德科技、沃特股份等都是在相对低位启动的。但是这几天市场风向变化很快，如果市场给力，那么后面就可能还会有轮动的机会。
AIPC的概念这两天也比较热。相关概念标的如英力股份已经连续收出三个“20cm”涨停。后面一些跟风股也开始动了，像飞荣达、雷神科技、思泉新材等。
AIPC情绪龙头（0521边学边做案例）20CM*3连板，板块情绪往增量环节扩散，叠加铜缆高速链接的高景气，市场找到新的做多突破口--电磁屏蔽，AIPC不仅会增加电磁屏蔽需求，在GB200为代表的服务器高速链接中更有增量需求，相关个股逆市拉升，哪类公司容易成为龙头？北交所缩量1/10之后跌无可跌，主板溢出的资金扫货进场，如何把握新一轮机会？详见今天《边学边做》。
光伏概念股躁动
老赛道叠加新题材
除了PEEK材料、AIPC，今天也想重点聊一聊光伏。
因为光伏之前回调了很多也很久，很多人可能对这个板块都淡忘了。不过，近期，光伏龙头就纷纷出现了大涨。此外，一些光伏标的和PEEK材料、AIPC这两个概念也有一些交叉或关联，所以拿过来说一说。
光伏板块的集体上涨是在昨天，头部公司像隆基绿能、通威股份（千亿市值；盘中一度涨停）、TCL中环等都出现集体反弹。
这背后还叠加了BC电池、异质结电池（HIT）、TOPCon电池、POE胶膜等光伏细分赛道或产业链。
今天，光伏板块跟随市场调整也出现了分化，再集体上攻已经有些难度，因为作为权重板块，增量子弹明显有些不足了。不过，有很多个股还是很强，像沃特股份、飞荣达、清源股份、拓日新能、天宸股份等。沃特股份同时有PEEK材料概念，飞荣达同时有AIPC概念。
光伏板块上涨背后，或许与以下因素有关，如光伏相关会议指出，鼓励行业兼并重组、市场风格向超跌与预期反转风格倾斜、PEEK材料与AIPC等其他概念的叠加刺激、一些个股走填权行情等。其他的就不再展开了，总之，光伏板块的反弹应该既有内在要求也有外在驱动。
这个板块能否延续反弹或持续，还需要看包括但不限于上述因素是否会继续发力了。
但有一点很关键，就是光伏本身的产业周期。近来，光伏产业链价格整体承压，硅料、硅片、组件价格下行，不少公司业绩因此承压或分化，光伏公司的估值、股价整体处于低位水平，市场关注更多的可能还是情绪项以及预期反转的逻辑。
不过，光伏公司的业绩表现不是“一刀切”，而是有相当比重的结构型改善。
得益于设备订单量增长、产品出货量增加等，不少公司去年业绩实现增长；部分公司去年业绩下滑，今年一季报业绩实现了反转、改善。
比如结合去年年报、今年一季报来看，光伏辅材（指玻璃、银浆、支架、背板等）、光伏加工设备绩优股居多，此外还包括一部分逆变器、硅料硅片、光伏电池组件。
从股价来看，一些绩优股（去年年报、今年一季报双增长）正在走α超额收益行情，比如捷佳伟创、迈为股份等。捷佳伟创4月中旬就开始筑底，至今上涨了超过20%；迈为股份4月构筑了双底，至今上涨了超过30%。
类似捷佳伟创、迈为股份的标的公司还有很多，下面汇总了一份名单，即去年业绩、今年一季报业绩双增长且ROE（净资产收益率）较高的标的，不少个股已经走出了强势行情。
对于光伏公司，有多路资金也在布局或寻找“心头好”。
比如隆基绿能，据其披露的一季报显示，高瓴持仓3.7762亿股，与此前一个季度相比未发生变化；知名投资人陈发树对其增仓165万股至1.7861亿股。
另外，在广信材料、英诺激光披露的一季度股东持仓中，大摩、瑞银均以新进的姿态出现在前十大流通股股东名单。
再如主业涉及光伏部件的怡合达，在其近期的一项调研中，知名投资人葛卫东的混沌投资、高毅资产、淡水泉投资等均出现在其中。
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