中国中免：麦格理下调预测，维持评级 关键字：麦格理 纯利预测 中国中免

【7 月 15 日，麦格理发布报告】麦格理下调了中国中免 2024 - 26 年纯利预测，分别为 17.6%、19.5%及 22%。这是基于上半年业绩及对海南免税店业务增长的更保守假设，目标价也由 106 港元降至 88 港元。该行预计下半年机场免税店业务将增长，因国际航班持续恢复，维持“跑赢大市”评级。公司次季销售及纯利分别按年跌 17%及 42%，跌幅大于该行预期。季度毛利率按年及按季扩大 82 及 59 个基点，受多种因素支撑。