大行评级｜招银国际：上调丘钛科技目标价至6.47港元 盈利复苏刚开始

丘钛科技早前发盈喜，预料中期综合溢利按年升四至五倍，招银国际研究报告指，其业绩主要受惠于高端镜头模组市场份额提升、非手机镜头模组增长、产能使用率提升、联营公司盈利能力改善。该行对下半年Android旗舰手机推出、高端规格提升、非手机镜头模组及指纹识别模组的复苏感到正面，认为可以推动公司的盈利能力提升，盈利复苏刚开始。该行将公司2025年至2026年的每股盈利预测上调2%至12%，以反映上半年盈利及毛利率表现，以及联营公司新巨科技盈利能力提升。丘钛现价相当于今明两年预测市盈率分别14.3倍及10.3倍，估值吸引，目标价由3.93港元升至6.47港元，维持“买入”评级。