2024年上半年已经结束，A股市场跌宕起伏，从年初的微盘股流动性风险，进入强势反弹，6月市场再次调整。在此背景下，更考验私募基金经理的投资能力。
《每日经济新闻》记者注意到，截至6月30日，有业绩记录的79家百亿私募，6月平均亏损1.89%。百亿私募林园旗下更是有产品净值跌至5毛以下。林园投资308号截至6月28日的单位净值为0.4977元。林园投资旗下2024年多只产品提前清算。此外，6月微盘股大跌拖累百亿量化私募业绩，有业绩记录的31家百亿量化私募6月平均亏损3.33%。
林园多只产品提前清算
6月的市场呈现单边下跌趋势，市场风格极端分化，大盘股表现明显强于微盘股。因此，6月百亿私募遭遇回撤。私募排排网数据显示，截至6月30日，有业绩记录的79家百亿私募，6月平均亏损1.89%，百亿私募大佬林园旗下更是有产品净值跌至5毛以下了。
据私募排排网数据，林园旗下的林园投资308号截至6月28日的单位净值为0.4977元，2024年以来亏损13.26%，成立以来亏损50.23%。此外林园投资307号截至6月28日的单位净值为0.5873元，2024年以来亏损13.34%；林园投资301号截至6月28日的单位净值为0.5820元，2024年以来亏损13.39%。
不过，林园旗下也有表现好的产品，比如林园投资309号截至6月28日的单位净值为1.7510元，2024年以来收益19.69%。中基协数据显示，2020年和2021年是林园投资产品备案高峰期，当时市场处于相对高位，林园在大面积发行新产品后遭遇市场调整，所以2022年以来林园投资旗下部分产品业绩出现下滑。
林园投资旗下2024年多只产品提前清算。中基协数据显示，林园投资68号已提前清算，基金的信息最后更新时间是2024年3月11日，同样，林园投资117号债券型私募基金也提前清算。此外林园投资旗下多只产品的管理规模低于1000万元。据中基协2024年一季度更新信息显示，林园投资旗下的林园投资105号、222号等的存续规模低于1000万元。
微盘股大跌拖累业绩？
虽然百亿私募在6月份遭遇较大回撤，但上半年依然保住了正收益。私募排排网数据显示，截至6月30日，有业绩记录的79家百亿私募，上半年收益均值为0.40%。其中，百亿主观私募上半年收益领跑，有业绩记录的36家百亿主观策略私募上半年实现了5.25%的平均收益，其中22家实现正收益，占比达61.11%，完胜量化百亿私募。
由于6月微盘股出现大幅下跌，拖累了百亿量化私募的业绩。有业绩记录的31家百亿量化私募6月平均亏损3.33%，回撤幅度明显高于主观策略私募。6月大幅回撤让百亿量化私募上半年业绩雪上加霜，上半年平均亏损6.18%，正收益占比为9.68%。
对于市场下跌，更多私募看到的是机会。私募排排数据显示，6月私募备案热情升温，二季度备案私募证券产品数量高于一季度，6月共计备案506只，私募证券产品备案热情正在持续升温。截至6月30日，上半年共计备案私募证券产品3396只，股票策略依然是上半年备案主力，上半年备案股票策略产品2117只，占到备案产品总量的62.34%。
方信财富投资基金经理郝心明告诉记者，市场处于震荡筑底大格局中，目前阴跌缩量寻底的时间和空间接近尾声，底部形成会有两种情况，一种是尾端加速杀跌快速完成，另一种是用时间换空间方式完成，短线何时止跌从技术上需要结合大阳线以及领涨板块的信号出现，中长线止跌反转则需要基本面条件配合。
黑崎资本首席战略官陈兴文告诉记者，A股市场近期下跌是多种内外因素共同作用的结果，投资者应采取3分进攻性与7分防御性策略。在硬科技领域，如半导体、人工智能等，投资者应超前布局具有颠覆性技术迭代能力的公司。在防御性策略上，应关注电力、国央企和硬资源板块，确保资产配置的稳定性和安全性。
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