携程盈利预测上调：大和预测外游收益增1.4倍，目标价升至653港元

快讯摘要

快讯正文

大和证券大幅上调携程集团股份有限公司2023和2024年度的每股盈利预测，上调幅度达14%至25%。此次预测调整基于实际股份数量少于预期以及预计的经营开支下降。该券商同时维持对携程的“买入”评级，并将目标股价从487港元提升至653港元，这一目标是基于2024年和2025年平均非美国通用会计准则每股盈利的25倍。

携程的外游收入在首季呈现强劲复苏态势，预计将达到79亿元，同比增长1.4倍。这标志着公司外游业务已基本恢复至2019年的水平的九成。大和证券认为，免签证政策的推行和航空运力的强劲反弹是推动外游需求增长的关键因素。

公司酒店业务量已完全恢复到疫情前水平，且超过同业竞争对手70%至75%。航空业务量的恢复也领先于同行。尽管面临价格压力，酒店平均每日租金保持与去年同期持平，而机票价格下降了15%，但仍比疫情前高出15%。大和证券预测，随着国内旅游需求向高端外游转移，对公司的影响将是可控的。