来源 Gangtise投研
制造 | 科技（4条）
01． 分析师称，自2023年6月起，工程机械出口端显著承压，尤其是挖机销量下滑明显。2024年5月挖机出口销量降幅明显收窄，预计6月降幅进一步收窄，7月起出口量有望实现正增长，Q3出口量有望加速增长。长期来看，欧洲挖机的需求中枢在16万台，北美在14万台，中国在17~18万台。当前时间点中国挖机内需正在逐步由左侧向右侧切换，2024年3~6月挖机销量持续保持高速增长。
02． 3C自动化设备分析师称，2024Q1全球智能手机出货量达到2.9亿部，同比增长7.8%。预计2024年全球全年智能手机出货量为12.1亿部，同比增长4%。手机出货量的提升有望带动3C智能化设备销量的增长，预计2024年全球全年3C自动化设备出货金额的增幅在1000亿元以上。
03． 两轮摩托车分析师称，2024年5月份中国250cc以上中大排量两轮摩托车销量达到7.7万台，同比增长接近60%。其中，国内销量达到4.4万台，同比增长40%左右；出口销量在3.3万台左右，同比增长超90%。2024年1~5月份中国250cc以上中大排量两轮摩托车累计销量达到26万台，同比增长超25%，其中出口量同比增幅在67%左右。随着6~7月摩托车销售旺季的到来，预计出口业务仍将保持强势增长的态势，钱江、春风等头部企业的摩托产品会出现供不应求的情况。
04． 轮胎分析师表示，上周轮胎开工率有所回暖，半钢轮胎开工率达到79.3%，环比小幅回升0.3pct；全钢轮胎开工率达到62.5%，环比提升4.3pct。
消费 | 医健（7条）
01． 减肥药分析师表示，诺和诺德司美格鲁肽（诺和盈）在中国获批用于长期体重管理，可实现平均17%（约16.8千克）的体重降幅，同时带来腰围减少、内脏脂肪降低等多重健康获益。该事件给医美市场带来的影响包括：带来增量应用场景，在政策催化叠加合规减肥药产品上市的背景下，医美减法时代有望加速来临；带来增量客群，减重可作为引流项目吸引消费者进入医美场景；拉动存量品项，快速减重可能引发皮肤下垂，有望拉动填充类产品的使用需求。
02． 重组胶原蛋白分析师表示，君合盟完成重组人胶原蛋白工业化试车，实现20吨发酵体系下的稳定表达。判断重组人胶原蛋白将会成为胶原蛋白市场的下一个焦点。
03． AI制药分析师表示，截至2023年末，共有24个AI发现药物分子完成Ⅰ期临床，21项取得成功，成功率达80~90%，远高于行业历史平均水平（50%左右）；共有10个AI发现药物分子完成Ⅱ期临床，4项取得成功，成功率持平或略高于行业历史平均水平（30~40%）；暂时缺乏Ⅲ期临床项目数据。假设保持上述临床Ⅰ/Ⅱ期成功率，且AI制药Ⅲ期成功率与行业历史平均水平一致，则新药研发全临床端到端成功率将从5~10%提升至9~18%，几乎翻倍。
04． 空调分析师表示，受2023年4~7月高基数影响，2024年4~5月空调内销有中高个位数的正增长比较超预期，若6~7月空调内销有10%左右或者个位数的跌幅，都算是非常健康的表现，8月之后基数会全面转低，判断H2空调内销将会提速。受气温升温影响，安装卡增速自6月开始出现比较明显的环比提升，市场需求旺盛，空调内销端充满韧性。
05． 量贩零食分析师表示，鸣鸣很忙（原名零食很忙）集团6月宣布，旗下零食很忙、赵一鸣零食在全国的门店总数突破1万家。据渠道了解，6月好想来门店数已达7000~8000家，维持每个月500~1000家的开店进展。预计整个行业2024H1门店数突破3万家，增速快于此前第三方机构预测。量贩零食行业未来1~2年的增长空间主要来自于渗透率的提升，当前量贩零食在零食板块的渗透率约为8~10%。
06． 白酒分析师称，目前茅台批价有所回温，经典五粮液批价1600~1700元/瓶，泸州老窖批价880元/瓶。预计2024Q2白酒板块收入增速为10~15%，环比略降。2024Q2今世缘回款比例比2023年快，迎驾贡酒基本持平，其他酒企略慢。另外，2024年7月贵州茅台回款比例为5%，白酒行业全年盈利持续提升，如要调整，看双节Q3表现。
07． 生猪专家称，2024Q2全国生猪均价为16.4元/公斤，生猪行业自繁自养的头均利润约109元/头。南方中小养殖场供给短缺可能超出市场预期，系产能去化彻底。另外，预计2024H2猪价持续上涨，2025年猪价趋势向好。
材料 | 能源（3条）
01． 维生素分析师称，维生素A价格波动显著，新和成在5月14日将国内报价上调30%。维生素E价格也有所上涨，帝斯曼前几周报价85元/公斤，最近有厂商报价上调至90元/公斤，出口价格为10.5~11美元/公斤。上周新和成欧洲市场维生素E报价从8.5~8.8欧元/公斤上调至10欧元/公斤，美国市场报价为10.5美元/公斤，巴斯夫报价提升至9欧元/公斤。上周多个品种维生素市场价格都有所上涨，上周维生素A的价格从82元/千克涨至85.5元/千克，维生素E的价格从71元/千克涨至75元/千克，维生素D3的价格从65元/千克涨至85元/千克，维生素K3的价格从82元/千克涨至85元/千克。
02． 煤炭分析师表示，截至2024年6月20日~6月26日，晋陕蒙地区煤炭产能利用率为89%，环比上升0.23pct，整体比较平稳，上升的主要原因是近期少部分井区煤矿恢复正常生产，产量略有上升。
03． 焦煤分析师表示，上周焦煤价格维持不变，澳洲焦煤价格比国内贵50元/吨，蒙古的焦煤价格比国内便宜160/吨。焦煤产量恢复速度较慢，由于当前需求一般，目前焦煤库存同比增长4%。
金融 | 基建（5条）
01． 油运分析师表示，截至2024年5月底，新签原油船订单达到2000万载重吨，较去年同期增长50%，油运市场呈现高景气度上行趋势。原油船当前更新需求约1万载重吨，当前手持订单约3000多载重吨，原油船的更新缺口有望对市场再进行强支撑。
02． 水运分析师表示，2024年6~8月华东（宁波/上海）至欧洲基本港的运力规模分别达到29万TEU、28.6万TEU、30.5万TEU，环比分别增长6%、下滑1%、增长7%。7月运力供给相对偏紧，运力规模较6月低1%。OA联盟停航较多，共计4个航次，8月运力规模小幅高于7月，但同时5个航次待命名，仍未确定具体派船，OA依然是航次取消较多的联盟，舱位供给偏紧。
03． 房地产专家表示，2024年6月18个重点城市二手房成交面积为813万平方米，环比增长5%，同比增长20%。Q2中18个重点城市成交面积环比增长35%，同比增长3%，目前Q2二手房成交水平基本回到2021Q1以来的高位。2024年6月百强房企实现销售操盘金额4389.3亿元，环比增长36.3%，同比下降16.7%，单月业绩规模继续保持在历史较低水平。6月30个重点城市新增供应面积为1008万平方米，环比上升7%，同比下降38%；6月30个重点城市整体成交面积为1157万平方米，环比增长2%。
04． 房地产-上海专家表示，目前热点城市新房供应显著增加，企业抓紧销售窗口期，推盘较积极。2024年6月上海共推20个楼盘，整体房源超过4000套，推盘面积达到72万平方米，环比增长16%。
05． 专项债分析师表示，截至2024年6月30日，新发放专项债规模在3000亿元左右，1~6月累计发行专项债规模在1.5万亿元左右，较去年同期少发行8000亿元，发行进度约38%。7~9月预计专项债计划发行规模约1.6万亿元，Q3发行规模节奏将加速。
标签： #增长