高盛集团：对冲基金策略反转，软件股净买入最多，半导体股净卖出最多

快讯摘要

对冲基金近期调整策略，从抛售软件股转向抢购，同时减少半导体股持仓。标普软件和服务指数迎来1月以来最佳表现，而半导体指数持续创新高。分析师认为软件股存在买入机会，半导体股仍有上涨潜力。

快讯正文

【高盛数据显示，对冲基金近期调整了其科技股投资策略，从半导体转向软件类股票。】五月底，芯片股还是对冲基金的宠儿，而软件股则面临抛售压力。然而，仅一周后，情况发生了逆转，对冲基金开始抛售半导体股，转而抢购软件股。

高盛集团大宗经纪部门的数据显示，基金经理已连续三周净卖出美国科技股。在截至6月7日的当周，半导体和半导体设备类股净卖出最多，而软件类股则录得最大净买入。这与前一周的交易策略形成鲜明对比。

标普软件和服务指数在2024年录得1月以来最佳单周表现，尽管年度涨幅不到6%，落后于半导体板块和大盘。相比之下，标普500半导体和半导体设备指数继续创下历史新高，年内上涨约67%。

Evercore ISI高级董事总经理兼技术分析主管Richard Ross指出，软件市场的人气和仓位已降至低点，任何流入该行业的资金都是购买软件类股的积极机会。尽管如此，这并不意味着减持半导体股票的时机已到。

对于上周的仓位调整，市场仍在观察这是否仅为战术交易还是长期策略的改变。目前，软件类股显示出人工智能带来的增长放缓迹象，而半导体类股则在强劲需求和对英伟达等公司未来表现的信心推动下继续上涨。

高盛分析师Vincent Lin表示，行业层面的立场可能会发生变化，软件业务的健康反弹部分得益于电脑安全技术公司CrowdStrike Holdings Inc.和美国软件公司Guidewire Software Inc.的盈利好转及超卖仓位动态。

Fairlead Strategies高级分析师Will Tamplin认为，半导体股相对于软件股仍有强劲的上涨势头，目前尚无足够证据表明科技板块的领导地位正在发生变化。