6月4日，半导体ETF（512480）调整，截止发稿跌0.99%。昨日，半导体ETF份额增加1.62亿份，获得净申购1.14亿元，最新份额为301.83亿份，近20个交易日份额增加22.22亿份。最新资产净值计算值为212.64亿元。
消息面，英伟达CEO黄仁勋宣布“全球最强芯片”现已投产，并在演讲中展示最新研发成果，隔夜，英伟达大涨近5%，再创历史收盘新高，市值一夜大涨超1300亿美元（约合人民币9600亿元）。
值得注意的是，近日，6月“科技月”袭来，6月4日-6月7日将举办台北国际电脑展，6月10日-6月14日苹果全球开发者大会将举行。
政策面，6月1日，工信部部长在《求是》杂志中发文，并提到，适度超前布局建设5G、数据中心、算力等新型信息基础设施。
机构指出，受国内外经济复苏、下游需求逐渐向好发展驱动，半导体经济周期有望于今年迎来反弹。伴随着国内半导体市场蓬勃发展以及国外对我国半导体产业链的制裁，国内芯片设计公司对大陆晶圆代工行业的需求或呈现快速增长趋势。半导体产业下游覆盖方向逐渐丰富，我国集成电路出口相对进口比重有望继续提升，进而带动国内相关代工企业营收份额进一步扩大。
全球半导体销售额与我国半导体销售额已连续5个月同比增长。根据半导体产业协会（SIA）发布数据，截至2024年3月底，全球及我国半导体销售额均已连续5个月同比增长，此前经历了一年以上的同比持续下降。据SIA最新数据显示，2024年3月份我国半导体销售额达141.4亿美元，同比增长27.4%，整体继续保持回暖势头。
从需求端来看，受AI、高性能计算和汽车电动化、智能化等领域新增需求的拉动，全球新一轮资本开支周期有望在今年开启。在政策新一轮资金的支持下，国产半导体设备长期成长空间较大，具备较高的配置价值。
国信证券表示，WSTS 等多个机构均预计 2024 年全年将恢复 10% 以上增长，本轮半导体周期进入上行阶段。同时，AI 创新正在从算力基础设施建设，扩展至 AI 手机、AIPC、AIoT 等 AI 终端，更有望加速人形机器人、自动驾驶汽车等落地，AI 的 “Tipping Point” 已到，预计将为半导体带来新一轮的成长。
浙商证券分析指出，未来2-3个月，以AI终端为代表的电子机会值得关注。一则估值低位且景气改善，二则苹果股价带动，三则产业催化密集。
山西证券认为，价格上涨趋势明确，存储进入新一轮上行周期，把握行业周期反转机会。未来随着存储价格持续涨价带来的营业利润率改善，存储龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击，行业存在较大的反弹空间。
华龙证券指出，存储芯片是半导体市场最主要的细分领域，主要分为闪存和内存。今年以来存储芯片价格已较去年同期上涨50%，有报告显示，存储芯片价格或还将持续上涨，预计今年第二季度DRAM内存新品合约价格将上涨13%至18%。未来随着存储价格持续涨价带来的营业利润率改善，存储龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击，行业存在较大的反弹空间。
华福证券称，当前国际集成电路竞争和国产化落地进入深水区，大基金三期的应时而出，以超预期的注资规模，超过往常规的经营年限，超级豪华的股东阵容，彰显国家对集成电路产业的重视和支持力度，这不仅是战略棋局的关键落子，更是行业升级的强劲东风。展望2024年，大基金三期对半导体产业链资本投入的撬动作用蓄势待发，各产业链相关公司有望迎来全新发展机遇。
国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。
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