银行系金融租赁头部效应凸显

　　来源：北京商报

　　金融租赁行业近期频频传来重磅动向。一边是，谋划数年，长沙银行选择撤销金融租赁子公司筹备办公室。另一边，则是中信银行实际控制人中信集团拟收购华融金融租赁股份有限公司60%股权，中信集团承诺，收购完成后，将稳妥推进与中信银行全资子公司中信金融租赁有限公司（以下简称“中信金租”）的相关业务整合，以解决同业竞争问题。

　　在当前70家金融租赁公司的行业版图下，七成“玩家”归属于银行系。依靠雄厚的股东背景和天然的客群优势，银行系金融租赁公司名列前茅，而在彼此之间，头部效应也逐渐凸显。

　　长沙银行撤销筹备办公室

　　5月28日，长沙银行发布公告称，该行董事会审议通过撤销金融租赁子公司筹备办公室的议案。

　　长沙银行设立筹备办公室是为了谋划金融租赁子公司的成立。早在2018年5月，友阿股份就曾宣布，拟与长沙银行、湖南省通信产业服务公司共同发起设立湖南金融租赁股份有限公司（以下简称“湖南金租”），其中长沙银行出资6.9亿元，持股69%。此后，长沙银行在2020年11月回复投资者提问时表示，该行成立了金融租赁子公司筹备办公室负责湖南金租的相关筹备事宜，与此同时，董事会还通过了撤销金融租赁事业部的议案。

　　对于撤销金融租赁子公司筹备办公室的原因，5月29日，北京商报记者采访长沙银行，但截至发稿未得到回复。

　　金乐函数分析师廖鹤凯表示，长沙银行董事会审议通过撤销金融租赁子公司筹备办公室的议案意味着该行暂时搁置成立金融租赁子公司的计划。这背后的原因可能经过评估认为当前不是成立金融租赁子公司的最佳时机，或者需要重新审视该子公司的战略定位和市场前景。

　　金融租赁公司是指以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构，由于其业务基本不受地域和行业的限制，因此受到银行等机构的青睐。不过，自2020年以来，金融租赁公司审批放缓，此前，成都银行、江阴农商行、青岛农商行等多家银行透露正在计划筹建金融租赁公司，但至今未见进展。而在当年，仅中国银行设立的中银金融租赁有限公司（以下简称“中银金租”）获批开业。

　　在长沙银行撤销金融租赁子公司筹备办公室的同日，中信银行的实际控制人中信集团拟通过协议转让方式收购中国中信金融资产管理股份有限公司持有的华融金融租赁股份有限公司60%股权，并承诺，收购完成后，将综合运用资产重组、资产处置、股权转让、业务调整、委托管理等多种方式，稳妥推进与中信银行全资子公司中信金租相关业务整合，以解决同业竞争问题。

　　七成归属银行系

　　自20世纪80年代初诞生至今，我国融资租赁公司已有40余年的历史，目前已成为航运、航空及交通基建、能源电力、装备制造、民生服务等领域重要的融资渠道。

　　5月29日，北京商报记者根据国家金融监督管理总局数据统计发现，截至2023年12月末，我国共有70家金融租赁公司，其中七成归属于银行系，共49家。

　　“相较于其他金融租赁公司，银行系金融租赁公司能够依托银行的资金资产、场景资源等各类优势，深入挖掘产业领域存在的机会，为推动产业升级、服务实体经济提供更大助力。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示，银行系金融租赁公司整体来说经营较为稳健，但各机构业务结构、创新能力、科技水平不一而同，因此会在业绩方面产生差异。

　　经过多年的发展，银行系金融租赁公司名列前茅，而在银行系金融租赁公司之间头部效应也正在凸显。北京商报记者梳理发现，截至2023年末，多家银行系金融租赁公司总资产已超千亿元。例如，交银金租总资产规模4046.64亿元，工银金租、招银金租资产规模已超2000亿元，建信金租、农银金租、光大金租、兴业金租、浦银金租、苏银金租等总资产也已超1000亿元。不过，受制于成立时间及发展状况，中银金租、中信金租、佛山海晟金租等资产规模尚不足千亿元。

　　另从净利表现来看，工银金租和建信金租净利润同比翻倍，分别增长134.98%和102.46%；交银金租的净利润同比增速虽然较慢，为5.01%，但其40.06亿元的净利润总额却近似于工银金租、建信金租、中银金租、农银金租的利润总和。

　　廖鹤凯认为，当前银行系金融租赁公司的经营情况整体稳健，业绩表现较好，业绩差异的原因包括不同的业务布局、风险控制能力、市场策略、宏观经济环境的影响以及公司治理和内部管理水平等。一些银行系金融租赁公司可能在特定的业务领域或行业中表现更为突出，而其他公司可能因母行支持力度不同，风险控制不佳或市场策略不当而面临挑战。

　　提升整体竞争力

　　一直以来，银行系金融租赁公司凭借其资金实力、融资成本低和客户群体多的优势，在金融租赁行业中占据重要地位。同时，也面临着业务模式同质化、行业集中风险等问题。

　　5月11日，国家金融监管总局贵州监管局公布的行政处罚信息显示，贵银金租因存在“以所有权存在瑕疵的财产和不宜变现的公益性资产作为租赁物；新增构筑物作为租赁物不符合监管要求；租后管理不到位，融资租赁款被挪用”等三项违法违规事实，被罚款90万元。而在此之前，福建海西金租、前海兴邦金租、兴业金租等多家金融租赁公司也因违规被罚。

　　为更加规范金融租赁公司的发展，1月5日，国家金融监督管理总局发布《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，其中提到，提高金融租赁公司最低注册资本金要求，增强风险抵御能力。同时，结合近年来高风险非银机构风险处置实践经验，明确解散、吊销经营许可证、撤销、接管、破产清算等五种处置方式，做好清算工作安排。

　　对于后续金融租赁公司尤其是银行系金融租赁公司的发展前景和格局，廖鹤凯认为，银行系金融租赁公司在金融租赁领域的地位得益于其资金成本优势、客户资源和风险管理能力，将继续保持较好发展格局，预计银行系金融租赁公司将继续加强风险管理，提升服务质量，同时探索业务创新和数字化转型，以适应市场的变化和挑战。行业集中度可能会进一步提升，细分领域将逐步形成稳固的头部企业，整体竞争力得到提升。

　　北京商报记者 李海颜