大行评级｜高盛：上调快手目标价至80港元 续列“确信买入名单”

高盛报告指，快手首季收入符合预期，但非国际财务报告准则净利润较该行及市场预期高33%及39%。该行认为，快手业绩反映公司的具质素收入流(串流直播除外)，透过每千次展示获得广告收入(eCPM)在广告科技升级下改善，并持续交出20%按年增长。业绩亦反映收入组合改变及经营开支纪律带来的盈利率扩张，以及对股东回报承诺。该行相信公司继去年盈利预测被上调五成后，市场将再上调今年盈利预测。该行预期公司今明两年净利润分别180亿及250亿元。纵使该股自上月中以来累升30%，目前股价仅为预测市盈率13倍，对比今明两年每股盈利增长预测分别为75%及37%。该行把快手目标价由75港元上调至80港元，维持“买入”评级，并同时保留在“确信买入名单”。